Začal se ozývat zvuk prasknutí globální bubliny cen nemovitostí.
Předtím býčí trh s nemovitostmi v mnoha zemích trval deset nebo více let. Zejména od vypuknutí epidemie nové koruny, pod stimulem globální ultrauvolněné měnové politiky, ceny nemovitostí v hlavních ekonomikách po celém světě vyletěly na rekordní maxima a rychle se nahromadilo riziko bublin cen nemovitostí.
Nyní, pod dvojím dopadem agresivního zvyšování úrokových sazeb, jako je Federální rezervní systém a globální recese, bublina cen nemovitostí začala praskat a globální boom bydlení se chýlí ke konci.
V nedávné zprávě to Oxford Economics popsala takto: "Celkově jde o nejznepokojivější výhled pro trh s bydlením od 2007-2008 a budoucí ceny nemovitostí se budou pravděpodobně pohybovat mezi mírným poklesem a prudkým poklesem." "
Agentura se domnívá, že v nadcházejícím období jsou poklesem cen nemovitostí nejvíce ohroženy Kanada, Nový Zéland, Nizozemsko a Austrálie.
Úrokové sazby vzrostly a trhy s nemovitostmi v mnoha zemích prudce ochladly
Zpráva Oxford Economics tvrdí, že sazby hypoték ve vyspělých ekonomikách nadále rostou, což hrozí, že některé trhy s bydlením uvrhnou do prudké recese. Ceny bydlení se v mnoha ekonomikách srovnaly nebo klesly. S tím, jak se zpřísňují úvěrové standardy bank a prohlubuje se dopad recese, bude tlak na snižování cen nemovitostí dále sílit.
Tento trend se již objevuje.
Údaje zveřejněné britským poskytovatelem hypotečních úvěrů Halifax ukázaly, že ceny domů ve Spojeném království v říjnu meziměsíčně klesly o {{0}},4 procenta, po 0,1procentním meziměsíčním poklesu v září. Ceny domů ve Spojeném království klesají nejrychlejším tempem za téměř dva roky. Zpráva společnosti Ernst & Young předpovídá, že britské hypotéky v roce 2023 klesnou na nejnižší úroveň za více než 10 let.
Ceny domů v USA ve druhé polovině roku 2022 rychle klesly. Index cen domů S&P/Case & Shiller zaznamenal v červenci svůj první měsíční pokles od roku 2012, čímž ochladil poptávku po rezidenčních nemovitostech v několika státech a městech. Někteří ekonomové z Wall Street předpovídají, že ceny domů ve Spojených státech mohou v příštím roce nadále klesat až o 20 procent.
Jižní Korea také po předchozí „vlně národního spěchu domů“ po mnoho měsíců zaznamenala pokles cen nemovitostí. Podle údajů zveřejněných Korejskou komisí pro nemovitosti na konci července se počet kondominií uskutečněných v zemi v prvním pololetí meziročně snížil o 50,6 procenta, což je nejnižší úroveň od roku 2006. Průměrné ceny domů v V první polovině letošního roku klesla i Jižní Korea.
Zpráva o finanční stabilitě, kterou zveřejnila Reserve Bank of New Zealand dne 2., ukázala, že jak sazby hypoték rostly, ceny nemovitostí na Novém Zélandu nadále klesaly. Celostátně ceny nemovitostí klesly o 11 procent od svého vrcholu v listopadu 2021, přičemž Wellington a Auckland zaznamenaly ještě větší pokles. Negativní akcie a nesplácení hypotečních služeb nejsou v tuto chvíli příliš rozšířené, uvádí zpráva, "ale bude se zvyšovat, pokud ceny budou nadále klesat a hypotéky budou přehodnocovat, aby zvýšily úrokové sazby."
Není těžké vidět, že odliv a odliv globálního trhu s bydlením přímo souvisí se zvyšováním úrokových sazeb. Sazby hypoték v USA v posledních měsících přesáhly 7 procent a nadále rostly, což je nejvíce od roku 2002, ve srovnání s 3,2 procenty méně než před rokem.
Oxford Economics odhaduje, že sazby hypoték v eurozóně a Spojeném království se od dubna a května více než zdvojnásobily.
Tyto čtyři země mají nejnebezpečnější ceny domů
Podle Oxford Economics jsou nejrizikovější trhy s bydlením v Kanadě, Novém Zélandu, Nizozemsku a Austrálii. Agentura se domnívá, že v těchto ekonomikách je růst cen nemovitostí od čtvrtého čtvrtletí roku 2019 do druhého čtvrtletí roku 2022 obecně vysoký, ocenění nemovitostí je vysoké, úrovně dluhu jsou vysoké a dluh s pohyblivou sazbou je výrazný. Agentura proto věří, že růst úrokových sazeb se rychle promítne do financí domácností v těchto zemích.
Kashif Ansari, spoluzakladatel Juwai IQI a generální ředitel skupiny, řekl v rozhovoru pro China News Agency, že se očekává, že ceny domů v Kanadě, Austrálii, Novém Zélandu a dalších zemích povedou pokles na evropském a americkém trhu s nemovitostmi. Technologická skupina nemovitostí má 30000 zástupců v Asii a Tichomoří, Evropě a Spojených státech.
Kashiv Ansari věří, že za prvé, protože trh s nemovitostmi v těchto zemích během epidemie vzrostl nejvíce, trh s nemovitostmi s vysokým růstem trhu s nemovitostmi snadno klesá, když narazí na měnové zpřísnění.
Na rozdíl od většiny hypoték kupujících v USA, které mají fixní úrokové sazby, je značná část hypoték v zemích jako Kanada a Austrálie plovoucích, což znamená, že majitelé domů jsou pod tlakem rostoucích úrokových sazeb, které zase přicházejí s rostoucími cenami.
Pokud dluh domácností tvoří příliš velkou část disponibilního příjmu domácností, jsou tyto domácnosti zranitelnější vůči vyšším úrokovým sazbám hypoték. Ve všech třech zemích je také vysoký podíl zadlužení domácností. Pokud se tyto faktory překryjí, Kashiv Ansari analyzoval, že poptávka po místním trhu s nemovitostmi se výrazně sníží, což povede k dvojnásobnému poklesu ceny objemu transakcí na trhu s nemovitostmi.
Fiona Yang, vedoucí partnerka Plus Agency, známé realitní firmy v australském Sydney, vycítila změnu na trhu. Čínské tiskové agentuře řekla, že nejvíce postiženy byly byty v Sydney. Kupující a prodávající nemovitostí jsou odrazováni rostoucími úrokovými sazbami, takže na trh vstupuje méně nabídek a méně nabídek na nabídku. "Před rokem se naše typická nemovitost prodávala za zhruba 110 procent nabídkové ceny. Dnes se transakce dalšího prodeje v průměru pohybují kolem 90 procent požadované ceny."
"Pokaždé, když úrokové sazby rostou, mnoho kupujících upravuje své rozpočty směrem dolů." Fiona Yang řekla: "Jeden majitel chtěl prodat velký luxusní byt se třemi ložnicemi s výhledem na přístav Sydney. Jeho očekávaná prodejní cena je 25 milionů dolarů, ale trh si může dovolit jen 20 milionů dolarů, což je velká sleva. Nicméně i pokud nemovitost pronajme, jeho výnos je jen asi 2,5 procenta a může vydělat více tím, že bude mít hotovost v bance."
Některé domy, které byly dříve vyhledávané, jsou dnes neprodejné.
James Pratt, generální ředitel James Pratt Auction Group, aukční síň v Sydney, řekl: "Pracoval jsem s nemovitostí poblíž Bondi Beach a museli jsme třikrát odložit datum aukce, protože prostě nebylo dost kupců. To je velmi vzácné v Bondi, kde se nemovitosti obvykle rychle prodávají za vysoké ceny."
Tina Mak, známá konzultantka pro investice do nemovitostí ve Vancouveru v Britské Kolumbii v Kanadě, řekla v rozhovoru pro China News Agency, že ceny domů v okolních oblastech Vancouveru během epidemie výrazně vzrostly. Protože v té době lidé chtěli velké domy na předměstí. Od začátku letošního roku, kdy řada firem obnovila práci, lidé zjistili, že je stále nepohodlné dojíždět do města autem na předměstí a ceny ropy jsou také drahé. Nyní tedy nejvíce klesaly domy za městem. Letos zatím klesl o 20 procent.
Bude se opakovat hypoteční krize z roku 2008?
Bude se opakovat hypoteční krize z roku 2008 způsobená nemovitostmi?
Kashif Ansari uvedl, že se obecně má za to, že po poslední hypoteční krizi byly banky přísnější v revizi půjček při poskytování úvěrů a data ukazují, že počet zabavených domů, protože si nemohou dovolit splácet hypotéku, se výrazně nezvýšil.
Zdůraznil, že pokles cen nemovitostí je založen na prudkém nárůstu v posledních dvou letech, například: Kanada, Austrálie, Nový Zéland, i když tyto tři země klesly o 20 procent, je to stále vyšší než před epidemií. A kde více klesá, tam také rychleji stoupá. Bohatství mnoha lidí ve vyspělých zemích bude ve srovnání s epidemií zlevněno, ale stále je vyšší než před epidemií.
Ve skutečnosti, protože na trhu s nemovitostmi je méně spekulantů a méně institucionálních investorů, zahájili kupci, zejména nově příchozí, kteří jen potřebují kupce, a zahraniční kupci držící hotovost, příznivé období pro nákup domů. Kupující se ocitnou v dobré pozici pro vyjednávání cen a podmínek nákupu a agenti kupujících budou mít mnohem uvolněnější život.
Oxford Economics souhlasí s tím, že pozitivní je, že hypoteční dluh jako procento příjmu domácností je na některých hlavních trzích nižší, než tomu bylo před globální finanční krizí. Ve Spojených státech byl poměr hypotečního dluhu k příjmu ve druhém čtvrtletí roku 2022 o 35 procent nižší než ve čtvrtém čtvrtletí roku 2007, o 25 procent nižší ve Španělsku a o 14 procent nižší ve Spojeném království.
Dalším faktorem je, že hypoteční dluh s variabilními úrokovými sazbami je nižší než před světovou finanční krizí. To znamená, že domácnosti méně čelí bezprostřednímu dopadu rostoucích hypotečních sazeb.
